calgarylife 2007-5-24 08:22
一生的RRSP策略
临近60岁才计划退休，这将是一生最大的金融上的错误。建立一个稳固的退休计划，这是一生的事。金融生活的三个重要阶段包括：储蓄阶段，财富积累阶段和退休之后的生活
[b]储蓄阶段：40年以下[/b]
尽早开始储蓄，这是退休过程中的三个最重要的单词。40年以下的人有很多优先要做的事，如买车，买房，尽快付清mortgage，开始新家庭或度假，从而忽略了RRSP供款。从金融角度看，时间是稀缺的，年轻时每一个放弃的RRSP供款年度，加起来会给您以后造成成千上万的损失。
让我们看看一个25岁的人（年收入$30,000），每年给RRSP供款$5000，看看这个计划在他/她65岁的时候，将有多少钱，假设这些钱以8%的回报率增长，然后看看如果延迟供款将有什么区别。（看以下表格）
时间是稀缺的
Starting Age***** Total Contributed***** Plan Value at 65 *****Lost by Delay
25*************** $200,000 *************$1,295,283 ***********-----
26 ***************$195,000 ************$1,194,706************ $100,577
27 ***************$190,000 ************$1,101,580************ $193,703
28*************** $185,000 ************$1,015,352 *************$279,931
29*************** $180,000 *************$935,511 **************$359,772
[b]储蓄的3个贴士：[/b]
1. 让储蓄成为一个习惯―――每个月自动供款到RRSP的帐户
2. 收入增加，储蓄增加―――赚的钱越多，您越有能力往RRSP供款，同时，您在退休后须要更多的收入来维持您即有的生活标准。所以，收入增长，别忘了增加储蓄。
3. 最大化RRSP供款―――您放在RRSP里的钱越多，延税增长的机会让您计划里的钱增长更快。所以尽可能最大化RRSP供款以最大化退税以及延税增长的机会。
[b]为您的RRSP选择正确的投资策略：[/b]
RRSP供款只是一个稳固的退休计划的一部分，是您的责任去保证您的钱也像您一样努力工作，而不是懒懒散散地躺在GIC里为您赚取少得可怜的利息。长久来看，投资的方式的不同，将会给您带来极大不同的投资回报。在这生命的早期阶段，投资应该注重于资本的增长方面。投资在股票Mutual Funds，是一个正确的方向。从长远的角度来看，历史的数据表明，股票的表现比其他任何投资产品都好。但Mutual Funds本身的风险又比直接投资股票来得少得多，因为Diversification已经将风险减少到大众可以接受的程度。年轻的时候，注意于股票投资类型的Mutual Funds,您可以尽可能享受到增长的潜力。
下面这个表格演示三个计划之间的巨大差别，假设投资回报率在6%，8%和10%，这些数字建立在一个相对小的每年$1000的RSP或非RSP投资:
Yeas ********** Value @ 3% GIC ***Value @ 6% Return*** Value @ 8% Return*** Value @ 10% Return
10*************** $11,463************ $13,181***************** $14,487**************** $15,937
20 ***************$26,870************ $36,786***************** $45,762**************** $57,275
30*************** $47,575************ $79,058***************** $113,283**************** $164,494
40 *************** $75,401*********** $154,762**************** $259,057*************** $442,593
[b]**很少人认为GIC是有风险的，但我们要说，它的风险其实很大，这种风险在于保本不保值，为了所谓的Guarantee，放弃了获得合理回报的机会。长久来说，它的价值是正常所应有价值（8% return）的1/3，而且，切记，40年后的$75,401只能买到现在$11,463能买到的东西，如果通货膨胀率为3%（加拿大40年平均通货膨胀率大约为4%，现在大约为2.5%）。让情况更糟的是，我们还要按自己的边际税率交税，这可能是另外的30%从我们的口袋里取走。[/b]
calgarylife 2007-5-24 08:23
一生的RRSP策略―――其二
[b]财富积累阶段：40岁到60岁[/b]
时间流逝，您的生活不断提高，您40岁或更老了，mortgage也快供完了，您的收入也提高了，债务就更少了。您现在也从管理债务移到积累财富上来。人生的这个阶段，尽可能得为未来存钱和投资是极其重要的，不管是在RRSP之内或者之外。这也是一个考虑退休后的税收问题的时间了。
[b]这是您现阶段应该考虑的问题：[/b]
[b]1 最大化RRSP供款：[/b] 理想状况下，您已经为RRSP供款好多年了。如果没有，现在是绝对不容延误，因为完全是您的责任去保证您有足够的退休收入，政府现在所提供的老人福利完全会因为资金问题而有所改变。您还应该尽量用上Unused Carry-forward RRSP空间。这是一个小技巧：如果您没有足够的现金来最大化RRSP供款，考虑借钱，专门的RRSP loan利率很低，值得做。
[b]2 考虑省税策略：[/b] 从税务角度说，最坏的情况就是一个配偶退休后收入很高，而另一个很低或者根本没有。平均分配收入将减少整体税债。一个好的方法就是如果您们退休后税率不一样，尽早设立一个Spousal RRSP, 那一个退休后会有高收入的配偶给另一半供款。
[b]3 Tax-efficient 的投资[/b] ：政府对资本增殖和加拿大公司红利征收比利息低得多的税。从RRSP取出的收入将全部以您的边际税率课税。为配合您的资本分配投资法（Asset Allocation）,应该将产生利息的投资品置于您的RRSP帐户之内――因为它们不管怎样都要100%赋税――同时，在您的RRSP帐户之外持有产生加拿大公司红利和资本增殖的投资品（这是建立在您同时拥有RRSP和非RSP投资品的情况）。请联系您的理财顾问以了解更多有关资本分配投资法（Asset Allocation）
[b]4 防止从RRSP取钱用[/b] ：通常情况下，没有任何东西阻止您在退休之前从RRSP里取钱出来用，但是，您一个要考虑后果――这是一个最贵的融资方式：
首先，这笔钱计入您的当年收入课税。在取钱之前，一定要记住咨询您的报税顾问有关方面的后果，以衡量利弊。
其二，您再也不能将钱还到RSP帐号以取得免税增长的有机会了。在生命中，您的RRSP空间是有限的，从RSP取款损失了这些有限的和有效的空间。Home Buyer’s Plan 和Life Long Learning Plan 是两个另外，也就是从RSP取钱而不损失RSP空间，因为这些钱之后要被还回去，但即使这样，您还是损失了几年让您的钱避税增长的机会。
[b]*** 作者简介：[url=http://www.investorsgroup.ca/consult/yuren.chen/english/default.htm][u][color=#333333]陈玉仁( Steven Chen ), [/color][/u][/url]BBA(Hons.), MA, FMA [/b]
[size=14px]纽省大学[url=http://www.unb.ca/][u][color=#333333](UNB)[/color][/u][/url] 金融及经济学荣誉工商管理学士，约克大学 [url=http://www.yorku.ca/][u][color=#333333](York)[/color][/u][/url] 经济学研士，加拿大证券学院 [url=http://www.csi.ca/][u][color=#333333](CSI)[/color][/u][/url] 认证金融管理师，加国最大投资理财公司[url=http://www.investorsgroup.com/][u][color=#333333]（Investors Group）[/color][/u][/url] 顾问, 从事全面理财策划。业务包括：
投资类： 互惠基金、保本基金、财产托管计划、税务优惠基金、RRSP、RRIF、RESP、高息GIC、退休年金，战略性投资组合
保险类： 各类人寿保险、伤残保险、重病保险、长期护理保险、个人健康保险
银行业务：房屋贷款、 高额贷款、PLC、支票帐户、高息储蓄帐户、信用卡
[/size]
calgarylife 2007-5-24 08:24
一生的RRSP策略――其三
[b]悠悠退休岁月（60岁＋）[/b]
退休岁月，您享受多年的仔细计划和储蓄给您带来的好处。但在您放松之前，请记住，还有一些事要做。
首先您要计划的是退休之后的收入。您是否应该将RRSP的钱转入RIF或者买一个年薪（annuity）? 总之，基本的决定就是怎样将RSP里的资金转化为收入。RIF与RSP很相似。RSP被建立起来帮助您积累财产，而RIF被建立起来用以分配这些即有财产。就是以您指定的分式转化为退休收入。年薪（Annuity）就是您用一笔钱去某个金融机构买到一个正常的月收入（年收入）。
这两个选择各有优缺点，完全由您的私人希望所定。以下这两个表格演示它们的优缺点。
[b]Retirement Income Fund (RIF)[/b]
• Advantage
1. Retain control over capital and investments
2. Flexible payout schedule-no ceiling on annual withdrawals
3. Income may be continued to surviving spouse or residue goes to estate
• Disadvantage
1. Capital may run out
2. Ongoing investment decisions needed
[b]Life Annuity (年薪)[/b]
• Advantage
1. Payments made for the lifetime of the annuitant
2. No investment decisions
3. Steady, predictable income
4. Guarantee periods available
• Disadvantage
1. No control of capital and investments
2. No residue left for estate unless there is a guarantee period and annuitant dies within that period
3. No lump-sum withdrawals and little flexibility in payments
Tips：
1 不要急着转化――您可保持您的RSP帐号直到您转为69岁的那一年的十二月31日。如果您退休后暂时不需要从RSP取钱以支持日常生活需要，把钱尽可能长时间地留在RSP帐号里。那样，即使您不再进行RSP供款，您的RSP计划还是极大地从避税的复利增长中获利，因为它有更多时间来增长。而事实上，RSP的最大增长年度将是这个计划的最后一年。但一定要保证在69岁那里把钱转去RIF里以避免严重后果。
2 考虑在通货膨胀的情况下保护您的投资。现在通胀率相对较低，但通胀还是会严重影响到您财产的购买力。保护财产购买力的一个方法是继续将一部分财产投资在成长型的投资品上面（如股票或股票基金）这使您财产的长期增殖成为可能，同时提供一定保护相对于生活成本的上升。这个策略可以用于RSP，RIF或您的非注册投资帐户，但是，它无法被用于那里用来购买年薪（Annuity）的财产。